香港證監會總共規定了12種受管規活動，即要從事以下12種相關的活動均需取得相應的金融牌照，才能在香港合法開展對應的金融活動。其中，與場外衍生工具有關的第11類和第12類受規管活動的牌照還尚未實施。

為了能更清晰的了解在申請現有的10種金融牌照中有哪些不同要求，我們將需要特別關注的不同之處進行了梳理。

香港證監會現有的牌照種類

牌照編號受規管活動

第1類證券交易

第2類期貨合約交易

第3類杠杆式外匯交易

第4類就證券提供意見

第5類就期貨合約提供意見

第6類就機構融資提供意見

第7類提供自動化交易服務

第8類提供證券保證金融資

第9類提供資產管理

第10類提供信貸評級服務

第11類場外衍生工具產品交易或就場外衍生工具產品提供意見（尚未實施）

第12類為場外衍生工具交易提供客戶結算服務（尚未實施）

牌照受規管活動現實應用

1號證券交易· 為客戶提供股票及股票期權的買賣／經紀服務

· 為客戶買賣債券

· 為客戶買入／沽出互惠基金及單位信托基金

· 配售及包銷證券

2號期貨合約交易· 為客戶提供指數或商品期貨的買賣／經紀服務

· 為客戶買入／沽出期貨合約

3號杠杆式外匯交易· 以孖展形式為客戶進行外匯交易買賣

4號就證券提供意見· 向客戶提供有關沽出／買入證券的投資意見

· 發出有關證券的研究報告／分析

5號就期貨合約提供意見· 向客戶提供有關沽出／買入期貨合約的投資意見

· 發出有關期貨合約的研究報告／分析

6號就機構融資提供意見· 為上市申請人擔任首次公開招股的保薦人

· 就《公司收購、合並及股份購回守則》提供意見

· 就《上市規則》的合規事宜為上市公司提供意見

7號提供自動化交易服務· 操作配對客戶買賣盤的電子交易平台

8號提供證券保證金融資· 為買入股票的客戶提供融資並以客戶的股票作為抵押品

9號提供資產管理· 以全權委托形式為客戶管理證券或期貨合約投資組合

· 以全權委托形式管理基金

10號提供信貸評級服務· 就公司、債券及主權國的信用可靠性擬備報告

對申請人資本的要求不同

牌照類型繳足股本的最低數額流動資本金的最低數額

1號牌照

（a）若該機構屬於核準介紹代理人或買賣商；

（b）若該機構提供證券保證金融資；

（c）其他情況不適用50萬港幣

1000萬港幣300萬港幣

500萬港幣300萬港幣

2號牌照

（a）若該機構屬於核準介紹代理人、買賣商、期貨非結算式交易商；

（b）其他情況不適用50萬港幣

500萬港幣300萬港幣

3號牌照

（a）若該機構屬於核準介紹代理人；

（b）其他情況500萬港幣300萬港幣

3000萬港幣1500萬港幣

4號牌照

（a）若該機構就證券提供意見的同時，受到不得持有客戶資產的發牌條件所規限；

（b）其他情況不適用10萬港幣

500萬港幣300萬港幣

5號牌照

（a）若該機構就期貨合約提供意見的同時，受到不得持有客戶資產的發牌條件所規限；

（b）其他情況不適用10萬港幣

500萬港幣300萬港幣

6號牌照

（a）若該機構擔任保薦人

• 持有客戶資產

• 不得持有客戶資產

（b）若該機構並非擔任保薦人

• 持有客戶資產

• 不得持有客戶資產1000萬港幣300萬港幣

1000萬港幣10萬港幣

500萬港幣300萬港幣

不適用10萬港幣

7號牌照

若該機構就機構融資提供意見500萬港幣300萬港幣

8號牌照

若該機構提供證券保證金融資1000萬港幣300萬港幣

9號牌照

（a）若該機構提供資產管理的同時，受到不得持有客戶資產的發牌條件所規限；

（b）其他情況不適用10萬港幣

500萬港幣300萬港幣

10號牌照

（a）若該機構提供信貸評級服務的同時，受到不得持有客戶資產的發牌條件所規限；

（b）其他情況不適用10萬港幣

500萬港幣300萬港幣